Finans sektörü, kredi yönetimi, risk yönetimi ve likidite gibi kritik unsurların öne çıktığı bir alandır. Bu sektörde faaliyet gösteren şirketlerin finansal performansını değerlendirmek, yatırımcılar için büyük önem taşır. Bu yazıda, finans şirketlerinin bilançolarını nasıl puanladığımızı ve hangi kriterleri dikkate aldığımızı detaylıca anlatacağız.

1. Takipteki Alacaklar Oranı (Non-performing Loans Ratio)

Finans sektöründe, takipteki alacaklar oranı, şirketin kredi portföyündeki sorunlu kredilerin oranını gösterir. Düşük bir oran, şirketin kredi yönetiminde başarılı olduğunu ve riskin düşük olduğunu işaret eder. Oran aşağıdaki şekilde puanlanır:

• 10 puan: Oran ≤ %0.5
• 9 puan: Oran ≤ %1
• 8 puan: Oran ≤ %2
• 7 puan: Oran ≤ %5
• 6 puan: Oran ≤ %8
• 4 puan: Oran > %8

2. Kredi Riski Oranı (Credit Risk Ratio)

Kredi riski oranı, finans şirketlerinin karşı karşıya kaldıkları kredi riskini yönetebilme yeteneğini ölçer. Yüksek bir kredi riski oranı, potansiyel zararların artma ihtimalini gösterir. Oran aşağıdaki şekilde puanlanır:

• 10 puan: Oran ≤ %1
• 9 puan: Oran ≤ %5
• 8 puan: Oran ≤ %10
• 7 puan: Oran ≤ %12
• 6 puan: Oran ≤ %15
• 4 puan: Oran > %15

3. Borç/Özkaynak Oranı (Debt to Equity Ratio)

Borç/özkaynak oranı, şirketin borçlarını özkaynakları ile ne kadar iyi yönettiğini gösterir. Daha düşük bir borç/özkaynak oranı, daha az finansal risk anlamına gelir ve aşağıdaki şekilde puanlanır:

• 10 puan: Oran < 0.1
• 9 puan: Oran < 0.3
• 8 puan: Oran < 0.5
• 7 puan: Oran < 1.0
• 6 puan: Oran < 1.5
• 5 puan: Oran < 2.0
• 3 puan: Oran ≥ 2.0

4. Faaliyet Kâr Marjı (Operating Profit Margin)

Şirketin faaliyet kârlılığı, operasyonlarının ne kadar verimli yürütüldüğünü gösterir. Yüksek bir faaliyet kâr marjı, şirketin operasyonel olarak ne kadar güçlü olduğunu işaret eder. Aşağıdaki şekilde puanlanır:

• 10 puan: Marj ≥ %50
• 9 puan: Marj ≥ %35
• 8 puan: Marj ≥ %30
• 7 puan: Marj ≥ %25
• 6 puan: Marj ≥ %20
• 4 puan: Marj < %20

5. Özkaynak Karlılığı (ROE - Return on Equity)

Özkaynak kârlılığı, şirketin özkaynaklarını ne kadar kârlı kullanabildiğini gösterir. Yüksek bir ROE oranı, şirketin yatırımlarından ne kadar verimli bir şekilde kâr elde ettiğini gösterir. Oran aşağıdaki şekilde puanlanır:

• 10 puan: ROE ≥ %50
• 9 puan: ROE ≥ %35
• 8 puan: ROE ≥ %25
• 7 puan: ROE ≥ %20
• 6 puan: ROE ≥ %15
• 5 puan: ROE ≥ %10
• 4 puan: ROE < %10

6. Likidite Oranı (Liquidity Ratio)

Likidite oranı, şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini karşılama yeteneğini gösterir. Yüksek bir likidite oranı, şirketin nakit akışının sağlıklı olduğunu ve finansal yükümlülüklerini kolayca karşılayabileceğini işaret eder. Oran aşağıdaki şekilde puanlanır:

• 10 puan: Oran ≥ 1.5
• 9 puan: Oran ≥ 1
• 8 puan: Oran ≥ 0.8
• 7 puan: Oran ≥ 0.7
• 6 puan: Oran ≥ 0.5
• 4 puan: Oran < 0.5

Puanlamanın Ağırlıkları

Her bir kriter, finans şirketinin genel puanlamasında farklı ağırlıklara sahiptir. Bu ağırlıklar, her bir göstergenin şirketin finansal performansındaki önemine göre belirlenmiştir:

• Takipteki Alacaklar Oranı: %20
• Kredi Riski Oranı: %20
• Borç/Özkaynak Oranı: %15
• Faaliyet Kâr Marjı: %15
• Özkaynak Karlılığı (ROE): %20
• Likidite Oranı: %10

Bu puanlama sistemi, finans sektöründe faaliyet gösteren şirketlerin finansal yapılarını yatırımcılara daha net bir şekilde sunmayı ve yatırımcıların karar alma süreçlerinde doğru bir rehberlik sunmayı amaçlar.