Firma Adı: Kozaa
Sektör: Madencilik ve Taş Ocakçılığı / Metal Cevheri Madenciliği
Genel Finansal Sağlık Kozaa'nın finansal sağlığına baktığımızda, firmanın toplam varlıklarının ve özkaynaklarının yıllık bazda artış gösterdiğini görüyoruz. 2023 yılının sonunda toplam varlıklar 27 milyar TL iken, 2024 yılı sonunda bu rakam yaklaşık 35.5 milyar TL'ye yükselmiş durumda. Bu durum, firmanın büyüme potansiyeline işaret ediyor.
Ancak net dönem karında dalgalanmalar mevcut. Özellikle 2024 yılı boyunca net dönem zararları dikkat çekiyor. İlk çeyrekte başlayan zarar eğilimi yılın sonuna kadar devam etmiş ve bu durum firmanın karlılık göstergelerini olumsuz etkilemiş.
Nakit Akışları Firmanın nakit akışlarına bakıldığında, işletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akışlarında genel bir artış trendi gözlemleniyor. İlk çeyrekte yüksek bir nakit girişi olmuş ancak yılın ilerleyen dönemlerinde bu miktar azalmış. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları ise pozitif yönde seyretmiş ve özellikle ilk üç aylık dönemde yüksek çıkmış.
Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarında ise negatif değerler dikkat çekiyor ki bu da firmanın borçlanma veya finansman maliyetlerinin yüksek olduğunu gösteriyor olabilir.
Gelir Tablosu Özeti Firmanın gelir tablosuna baktığımızda, satışların maliyetinin gelirlerden daha fazla arttığını görüyoruz. Bu durum brüt kar marjını olumsuz etkiliyor. Örneğin, 2023 yılında brüt kar yaklaşık 3.3 milyar TL iken, 2024 yılında bu rakam düşüş göstermiştir.
Yatırım faaliyetlerinden elde edilen gelirler önemli bir katkı sağlamaktadır ancak esas faaliyet karında dalgalanmalar mevcut olup bazı dönemlerde zarar kaydedilmiştir.
Gelecekteki Büyüme Potansiyeli Firmanın gelecekteki büyüme potansiyeli hakkında olumlu sinyaller olsa da bazı risk faktörleri de bulunuyor. Toplam varlıklar ve özkaynaklardaki artış olumlu bir gelişme olarak değerlendirilebilirken, net dönem zararlarının devam etmesi yatırımcılar için risk oluşturabilir.
Makroekonomik faktörler (faiz oranları ve enflasyon) de dikkate alındığında, firmanın maliyet yapısının iyileştirilmesi gerekmektedir. Ayrıca döviz kuru dalgalanmaları da firmanın finansal performansını etkileyebilir.
Sonuç Kozaa'nın genel finansal sağlığı büyüme potansiyeline sahip olmakla birlikte bazı riskler barındırmaktadır. Firmanın varlıklarını artırması olumlu bir gelişmedir ancak net dönem zararlarının devam etmesi dikkat edilmesi gereken bir konudur. Nakit akışlarında işletme faaliyetlerinden gelen pozitif değerler umut verici olsa da finansman giderlerinin kontrol altına alınması gerekmektedir.
Bu rapor yalnızca analitik değerlendirme amacı taşımakta olup yatırım tavsiyesi niteliğinde değildir.