Firma Finansal Sağlık Raporu
Genel Bakış Dogub firması, imalat sektöründe faaliyet göstermektedir ve taş ve toprağa dayalı ürünler üretmektedir. Firmanın son bilanço verileri incelendiğinde, finansal sağlığının çeşitli dönemlerde farklılık gösterdiği görülmektedir. Bu raporda, firmanın genel finansal durumu, nakit akışları, gelir tablosu özeti ve gelecekteki büyüme potansiyeli değerlendirilecektir.
Finansal Sağlık Firmanın toplam varlıkları yıl boyunca artış göstermiştir. 2023 yılı sonunda 104 milyon TL olan toplam varlıklar, 2024 yılı sonunda 134 milyon TL'ye yükselmiştir. Ancak bu artışa rağmen firmanın net dönem kârı negatif seyretmiştir. Özellikle 2024 yılında ciddi zararlar kaydedilmiştir.
Özkaynaklar da benzer bir trend izleyerek artmış ancak firmanın yükümlülükleri de aynı şekilde yükselmiştir. Bu durum firmanın borçlanma yoluyla büyümeye çalıştığını göstermektedir.
Nakit Akışları Firmanın nakit akışları incelendiğinde işletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akışlarının sürekli olarak negatif olduğu görülmektedir. Bu durum firmanın operasyonlarından yeterli nakit üretemediğini işaret etmektedir. Yatırım ve finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarında ise herhangi bir hareketlilik gözlemlenmemiştir.
Nakit ve nakit benzerlerindeki azalış da dikkat çekicidir; firma yıl boyunca sürekli olarak nakit kaybı yaşamıştır.
Gelir Tablosu Özeti Firmanın gelir tablosunda dikkat çeken en önemli nokta brüt kârın negatif olmasıdır. Satışların maliyeti geliri aşmış ve bu durum brüt zarara neden olmuştur. Genel yönetim giderleri ve pazarlama giderleri de eklenince esas faaliyet zararı daha da derinleşmiştir.
Finansman giderlerinin finansman gelirlerini aşması da firmanın borçlanma maliyetlerinin yüksek olduğunu göstermektedir.
Gelecekteki Büyüme Potansiyeli Makroekonomik faktörler dikkate alındığında (faiz oranları ve enflasyon gibi), Dogub firmasının kısa vadede toparlanması zor görünmektedir. Firmanın yüksek faiz oranları nedeniyle borçlanma maliyetleri artmakta ve bu durum kârlılığını olumsuz etkilemektedir.
Ancak uzun vadede sektördeki talep artışı veya yeni yatırımlar ile birlikte firma toparlanabilir. Bunun için operasyonel verimliliğin artırılması ve maliyetlerin düşürülmesi gerekmektedir.
Sonuç Dogub firmasının mevcut finansal durumu zayıf görünmekte olup, özellikle operasyonlardan yeterli nakit üretememesi büyük bir sorun teşkil etmektedir. Firmanın borç yükü de dikkate alındığında kısa vadede ciddi bir iyileşme beklenmemelidir. Ancak stratejik adımlar atılarak uzun vadede toparlanma mümkün olabilir.
Bu rapor yalnızca analitik bir değerlendirme amacı taşımakta olup yatırım tavsiyesi değildir.