TNZTP

• Risk Analizi:

  1. Toplam yükümlülüklerin toplam varlıklara oranında 2023 yılının 2. çeyreğine göre 3. çeyrekte artış gözlemleniyor, bu durum şirketin borç yükünün arttığını gösteriyor.
  2. Kısa vadeli yükümlülüklerin toplam varlıklara oranı da 2023 yılının 2. çeyreğine kıyasla 3. çeyrekte yükselmiş durumda, bu likidite riskini artırabilir.
  3. Finansman giderlerinin finansman gelirlerine oranı 2023 yılının her çeyreğinde düşük seyretmiş, bu durum şirketin finansal yönetiminin etkin olduğunu gösteriyor.
  4. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarında dalgalanmalar mevcut; özellikle 2023 yılı 3. çeyrekte büyük bir negatif akış var, bu durum büyük ölçekli bir yatırımın göstergesi olabilir.
  5. Kredi geri ödemelerine ilişkin nakit çıkışları ve borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri arasındaki fark, özellikle 2024 yılında borç servisindeki zorlukları işaret edebilir.

• Gelecek Beklentileri:

  1. Net dönem karı veya zararı her geçen çeyrek artmış, bu da şirketin karlılığının arttığını ve operasyonel performansının iyileştiğini gösteriyor.
  2. Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları genel olarak pozitif, bu da şirketin operasyonel faaliyetlerinin sağlıklı bir nakit akışı sağladığını gösteriyor.
  3. Donem sonu nakit ve nakit benzerleri miktarı her çeyrek artarak devam etmiş, bu da şirketin likidite pozisyonunun güçlendiğini gösteriyor.
  4. Hasılat ve ticari faaliyetlerden brut kar (zarar) tutarlarında sürekli bir artış söz konusu, bu da şirketin satış hacminin ve piyasadaki konumunun güçlenmekte olduğunu işaret ediyor.

Analizin Genel Özeti: Şirket karlılık ve likidite açısından olumlu bir trend sergilemektedir; ancak borç seviyesindeki artış ve yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan büyük ölçekli nakit çıkışları risk unsurları olarak değerlendirilmelidir. Yine de genel olarak şirketin gelecekteki performansına dair beklentiler olumlu olup, uygun risk yönetimi sağlandığı takdirde yatırım yapılabilir olarak değerlendirilebilir.