Firma Değerlendirme Raporu: YGYO
Genel Finansal Sağlık YGYO'nun bilanço verileri incelendiğinde, firmanın toplam varlıklarının ve özkaynaklarının yıllık bazda önemli ölçüde arttığı görülmektedir. 2023 yılının ilk 9 ayında toplam varlıklar yaklaşık 4.5 milyar TL iken, 2024 yılının ilk 9 ayında bu rakam yaklaşık 19.7 milyar TL'ye ulaşmıştır. Bu artış, firmanın büyüme potansiyeli açısından olumlu bir işaret olarak değerlendirilebilir.
Firmanın yükümlülükleri de aynı dönemde artış göstermiştir ancak özkaynaklardaki artışın daha yüksek olması, finansal sağlığın güçlü olduğunu göstermektedir. Kısa vadeli yükümlülüklerin uzun vadeli yükümlülüklere oranla daha yüksek olması dikkat çekicidir ve likidite yönetiminin önemini vurgulamaktadır.
Nakit Akışları Nakit akışlarına bakıldığında, işletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akışlarının pozitif olduğu görülmektedir. Özellikle 2024 yılının ilk 9 ayında işletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akışı yaklaşık 331 milyon TL'dir. Ancak finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit çıkışları bu dönemde oldukça yüksek olmuştur.
Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları ise genellikle negatif seyretmiştir, bu da firmanın büyüme ve genişleme stratejilerine yatırım yaptığını göstermektedir.
Gelir Tablosu Özeti Firmanın gelir tablosuna bakıldığında, satışların maliyetinin gelirlerle neredeyse eşit olduğu ve brüt kar marjının düşük kaldığı görülmektedir. Örneğin, 2024 yılının ilk 9 ayında brüt kar sadece yaklaşık 50 milyon TL'dir. Genel yönetim giderleri ve finansman giderlerinin yüksek olması nedeniyle esas faaliyet zararı yaşanmıştır.
Net dönem karı ise dalgalı bir seyir izlemektedir; bazı dönemlerde kar elde edilirken bazı dönemlerde zarar edilmiştir. Bu durum firmanın karlılık göstergelerinin istikrarsız olduğunu ortaya koymaktadır.
Gelecekteki Büyüme Potansiyeli Firmanın gelecekteki büyüme potansiyeline dair değerlendirmelerde bulunurken makroekonomik faktörler de göz önünde bulundurulmalıdır. Faiz oranlarının yüksek seyretmesi ve enflasyonun etkisiyle maliyetlerin artması gibi unsurlar dikkate alınmalıdır.
Ancak firmanın varlıklarını artırma kapasitesi ve özkaynaklarını güçlendirme yeteneği olumlu sinyaller vermektedir. Firmanın sektördeki konumu ve gayrimenkul yatırımlarına olan talep de büyüme potansiyelini destekleyen faktörler arasında yer almaktadır.
Sonuç YGYO'nun genel finansal sağlığı güçlü görünmekle birlikte karlılık göstergeleri dalgalıdır ve likidite yönetimi dikkat gerektirmektedir. Nakit akışları pozitif olsa da finansman giderlerinin kontrol altına alınması önem arz etmektedir. Firmanın varlıklarını artırma kapasitesi gelecekteki büyüme potansiyelini desteklemekte olup, makroekonomik koşulların yakından izlenmesi gerekmektedir.
Bu raporda sunulan bilgiler yatırım tavsiyesi niteliği taşımamakta olup yalnızca analitik bir değerlendirme amacı taşımaktadır.