Firma Finansal Sağlık Raporu
Genel Değerlendirme Escar firması, idari ve destek hizmet faaliyetleri ile kiralama ve leasing sektöründe faaliyet göstermektedir. Firmanın finansal sağlığı, son dönemlerdeki bilanço verileri incelenerek değerlendirilmiştir. Bu rapor, firmanın genel finansal durumu, nakit akışları, gelir tablosu özeti ve gelecekteki büyüme potansiyelini büyük resim üzerinden ele almaktadır.
Finansal Sağlık Firmanın toplam varlıkları 2023 yılının ilk 12 aylık döneminde artarak 7 milyar TL seviyesine ulaşmışken, 2024 yılının ilk 9 ayında yaklaşık 9.5 milyar TL'ye yükselmiştir. Bu artış, firmanın büyüme potansiyelini ve varlık yönetimindeki başarısını göstermektedir.
Özkaynaklar da benzer bir trend izleyerek önemli ölçüde artmıştır. 2023 yılı sonunda yaklaşık 4 milyar TL olan özkaynaklar, 2024 yılının ilk 9 ayında yaklaşık 5.8 milyar TL'ye ulaşmıştır. Bu durum, firmanın sermaye yapısının güçlendiğini göstermektedir.
Nakit Akışları Firmanın nakit akışlarına baktığımızda ise işletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akışlarının pozitif olduğu görülmektedir. Ancak finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit çıkışlarının yüksek olması dikkat çekicidir. Örneğin, 2024 yılının ilk 9 ayında finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit çıkışı yaklaşık -530 milyon TL olmuştur.
Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarında ise dalgalanmalar gözlemlenmektedir. İlk üç aylık dönemde pozitif olan yatırım faaliyetleri net nakit akışı sonraki dönemlerde negatife dönmüştür.
Gelir Tablosu Özeti Firmanın gelir tablosuna bakıldığında satışların maliyetinin arttığı ancak brüt karın da buna paralel olarak yükseldiği görülmektedir. Örneğin, brüt kar (zarar) rakamı 2023 yılında yaklaşık 1 milyar TL iken bu rakamın kademeli olarak arttığı ve son dönemde de yüksek seyrettiği gözlemlenmiştir.
Finansman giderlerinin yüksekliği de dikkat çeken bir diğer noktadır; bu durum firmanın borçlanma maliyetlerinin etkisiyle açıklanabilir.
Gelecekteki Büyüme Potansiyeli Firmanın varlıklarındaki ve özkaynaklarındaki artış trendi gelecekteki büyüme potansiyeline işaret etmektedir. Ancak makroekonomik faktörler (faiz oranları ve enflasyon gibi) dikkate alındığında bu büyümenin sürdürülebilirliği konusunda dikkatli olunmalıdır.
Sonuç Escar firmasının genel finansal sağlığı olumlu yönde seyretmektedir; varlıklarındaki ve özkaynaklarındaki artış bunu desteklemektedir. Nakit akışlarında bazı dengesizlikler olsa da işletme faaliyetlerinden elde edilen pozitif nakit akışı güven vermektedir. Gelir tablosunda ise brüt karın sürekli olarak arttığı gözlemlenmiştir ancak finansman giderlerinin yüksekliği dikkat edilmesi gereken bir unsurdur.
Bu raporda sunulan bilgiler yalnızca analitik bir değerlendirme amacı taşımaktadır ve yatırım tavsiyesi niteliğinde değildir.