DOAS

• Risk Analizi:

  1. Toplam varlıkların yıl içinde artış göstermesi (2022 4. çeyrek: 20.665.180.000, 2023 3. çeyrek: 46.401.013.000) finansal istikrar açısından olumlu bir işaret olmakla birlikte, bu artışın büyük ölçüde toplam yükümlülüklerdeki artıştan (2022 4. çeyrek: 8.958.654.000, 2023 3. çeyrek: 20.810.549.000) kaynaklandığı görülmekte, bu da borçlanma oranının yükseldiğini göstermektedir.
  2. Toplam kısa vadeli yükümlülüklerin toplam dönen varlıkları aşması (2023 2. çeyrek: kısa vadeli yükümlülükler 14.114.959.000 > dönen varlıklar 13.973.477.000), likidite riskinin yüksek olduğunu işaret edebilir.
  3. Net dönem karının sürekli olarak artması (2022 4. çeyrek: 7.824.186.000, 2023 3. çeyrek: 15.223.759.000), işletmenin karlılığını ve finansal performansını olumlu yönde etkilemiştir.
  4. Nakit ve nakit benzerlerindeki net artışın (2022 sonu: -43.426.000, 2023 3. çeyrek sonu: +5.0897.06000) işletmenin nakit akışını iyileştirdiğini ve likidite pozisyonunu güçlendirdiğini gösterir.

• Gelecek Beklentileri:

  1. Hasılatın sürekli artışı (2022 sonu: 46.7813.76000, 2023 üçüncü çeyrek: 82,6467,23000), piyasa talebinin güçlü olduğunu ve şirketin satış performansının iyi olduğunu göstermektedir.
  2. Faaliyetlerden elde edilen nakit akışlarının artması (2022 sonu: +5,8803,94000, 2023 üçüncü çeyrek: +11,2309,09000), operasyonel verimliliğin iyileştiğine ve sürdürülebilir nakit akışlarının sağlandığına işaret eder.
  3. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarının negatif olması (-4,6655,74000), şirketin gelecekteki büyüme potansiyeline yatırım yapmaya devam ettiğini gösterirken aynı zamanda kısa vadede nakit rezervlerine baskı yapabilir.

Analizin Genel Özeti: Şirketin varlık büyüklüğündeki ve net dönem karındaki önemli artışlar olumlu bir finansal performans sergilediğini göstermektedir; ancak kısa vadeli yükümlülüklerin dönen varlıkları aşması likidite riskini beraberinde getirmektedir ve borçlanma oranındaki artış finansal yapı üzerinde baskı oluşturabilir. Nakit akışlarındaki genel iyileşme ve hasılattaki sürekli artış gelecek için olumlu beklentiler sunarken, yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan negatif nakit akışları şirketin uzun vadeli stratejilerine yönelik yatırım yapmaya devam ettiğini göstermektedir.

Bu bilgiler doğrultusunda şirket karlılık ve büyüme potansiyeline sahip olsa da likidite ve borç yönetimi konularında dikkatli olunmalıdır; bu nedenle yatırım kararı alınırken bu risk faktörleri de göz önünde bulundurulmalıdır.