-
Risk Analizi:
- Toplam yükümlülüklerin toplam varlıklara oranı 2023 yılı 3. çeyrekte %42,6 (25.323.303.000 / 59.420.728.000), bu oranın yüksek olması finansal riskleri artırabilir.
- Toplam kısa vadeli yükümlülükler, toplam dönen varlıkların yaklaşık %47'sine (21.572.053.000 / 45.877.747.000) denk gelmekte, bu da likidite riskini gösterir.
- Finansman giderleri yüksek ve artış gösteriyor; 2023 yılında ilk çeyrekte 459.052.000 iken, üçüncü çeyrekte 2.392.494.000'e çıkmış.
- Net dönem karı veya zararı, ilk çeyrekten üçüncü çeyreğe doğru büyük bir artış göstermiş (632.120.000'den 7.599.328.000'e), ancak bu durum sürdürülebilir olmayabilir.
- Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları negatif (-6.380.896.000), bu durum şirketin yatırım faaliyetleri için net nakit tüketiyor olabileceğini gösteriyor.
-
Gelecek Beklentileri:
- Hasılat ve net dönem karı artış trendinde; hasılat ilk çeyrekten üçüncü çeyreğe kadar artarak 23.547.789.000'e, net dönem karı ise aynı sürede 7.599.328.000'e yükselmiş.
- Toplam özkaynaklar artmış, bu şirketin sermaye yapısının güçlendiğini ve finansal dayanıklılığının arttığını gösteriyor (24.184.275.000'den 34.097.425.000'e).
- Nakit ve nakit benzerleri miktarında önemli bir artış var; bu da şirketin kısa vadeli finansal esnekliğinin arttığını işaret ediyor (4.481.306.000'den 9.024.488.000'e).
- Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları pozitif ve büyümekte, işletme faaliyetlerinin sağlıklı nakit akışları ürettiğini gösteriyor (1Q: +1,406,181,000, 3Q: +4,392,367,000).
- Yabancı para çevrim farklarının etkisinden önce nakit ve nakit benzerlerindeki net azalış (-2,400,299,000), döviz kuru dalgalanmalarına karşı potansiyel bir risk oluşturuyor.
Analizin Genel Özeti: Dohol'un finansal durumu genel olarak güçlenme eğilimi göstermektedir; hasılat ve net dönem karındaki büyüme ile özkaynaklardaki artış pozitif sinyallerdir ve şirketin likiditesi de iyileşmektedir ancak yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan negatif nakit akışları ve döviz kuru dalgalanmalarına karşı duyarlılık gibi risk faktörleri de mevcuttur. Bu bilgiler doğrultusunda şirkete yatırım yapılması düşünülebilir; ancak finansman giderlerinin yönetimi ve yatırım faaliyetlerinin getirisinin detaylı analizi gereklidir.