TGSAS Firması Finansal Değerlendirme Raporu
Genel Finansal Sağlık TGSAS, toptan ve perakende ticaret sektöründe faaliyet göstermektedir. Firmanın finansal sağlığına baktığımızda, son dönemlerde varlıklarının ve yükümlülüklerinin önemli ölçüde arttığını görüyoruz. 2023 yılının ilk 6 ayında toplam varlıklar 7.35 milyar TL iken, 2024 yılının aynı döneminde bu rakam 12.81 milyar TL'ye yükselmiştir. Bu artış, firmanın büyüme potansiyeline işaret etmektedir.
Özkaynaklar ise daha sınırlı bir artış göstermiştir; bu durum firmanın borçlanma yoluyla büyüdüğünü gösterebilir. Özkaynakların toplam varlıklara oranı düşük seviyelerde kalmaktadır.
Nakit Akışları Firmanın nakit akışlarına baktığımızda, işletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akışlarının pozitif olduğunu ancak finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit çıkışlarının yüksek olduğunu gözlemliyoruz. Özellikle 2024 yılının ilk yarısında finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit çıkışı dikkat çekicidir.
Yatırım faaliyetlerinden elde edilen nakit akışları ise genellikle pozitif olup firmanın yatırımlarını finanse edebilme kapasitesine sahip olduğunu göstermektedir.
Gelir Tablosu Özeti Firmanın gelir tablosuna bakıldığında, satış gelirlerinde sürekli bir artış görülmektedir. Brüt kâr marjı da olumlu yönde seyretmektedir; örneğin, 2023 yılı ilk yarısında brüt kâr yaklaşık 27 milyon TL iken, 2024 yılının aynı döneminde bu rakam yaklaşık olarak 98 milyon TL'ye ulaşmıştır.
Ancak genel yönetim giderleri ve finansman giderleri de artmaktadır ki bu durum net kârlılığı olumsuz etkileyebilir. Yine de net dönem kârı yıllık bazda artış göstermekte olup firma için olumlu bir sinyal vermektedir.
Gelecekteki Büyüme Potansiyeli Makroekonomik faktörler dikkate alındığında (yüksek enflasyon ve faiz oranları gibi), TGSAS'ın gelecekteki büyüme potansiyeli karmaşık bir tablo çizmektedir. Yüksek enflasyon maliyetleri artırabilirken yüksek faiz oranları borçlanma maliyetlerini yükseltebilir.
Bununla birlikte firmanın sektördeki konumu ve büyüme stratejileri göz önüne alındığında uzun vadede olumlu bir performans sergilemesi beklenebilir.
Sonuç Genel olarak TGSAS'ın finansal sağlığı güçlü görünmektedir ancak borçluluk oranlarının yüksek olması dikkat edilmesi gereken bir noktadır. Nakit akışlarında dengesizlikler olsa da işletme faaliyetlerinden elde edilen pozitif nakit akışı firmaya likidite sağlamaktadır.
Bu raporda sunulan bilgiler yatırım tavsiyesi niteliğinde olmayıp yalnızca analitik değerlendirme amacı taşımaktadır.