Firmanın Genel Finansal Sağlığı
Ekos firmasının finansal sağlığını değerlendirirken, 2023 ve 2024 yıllarına ait ilk dönem verilerini inceledik. Firmanın toplam varlıkları, özkaynakları ve yükümlülükleri gibi temel göstergeler üzerinden genel bir değerlendirme yapacağız.
2023 yılının ilk 12 aylık verilerine göre, firmanın toplam varlıkları yaklaşık olarak 2.83 milyar TL seviyesindeyken, bu rakam 2024 yılının ilk üç ayında yaklaşık 3 milyar TL'ye yükselmiştir. Bu artış, firmanın varlıklarını artırma konusunda başarılı olduğunu göstermektedir. Özkaynaklar da benzer şekilde artış göstererek yaklaşık olarak 1.91 milyar TL'den 2.09 milyar TL'ye yükselmiştir.
Nakit Akışları
Firmanın nakit akışlarına baktığımızda, işletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akışlarının negatiften pozitife döndüğünü görüyoruz. 2023 yılında işletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akışı -120 milyon TL iken, bu rakam 2024 yılında pozitif yönde değişerek yaklaşık olarak +32 milyon TL olmuştur. Ancak finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarında ciddi bir düşüş yaşanmıştır; bu durum firmanın borçlanma veya finansman maliyetlerinde artış yaşadığını işaret edebilir.
Gelir Tablosu Özeti
Firmanın gelir tablosuna bakıldığında, satış gelirlerinde önemli bir düşüş görülmektedir. 2023 yılında firmanın hasılatı yaklaşık olarak 1.18 milyar TL iken, bu rakam 2024 yılının ilk üç ayında sadece yaklaşık olarak 188 milyon TL olmuştur. Satışların maliyeti de benzer şekilde azalmıştır ancak brüt kâr marjında belirgin bir daralma gözlemlenmektedir.
Finansman giderleri ve genel yönetim giderleri gibi kalemlerde de artışlar bulunmaktadır ki bu durum firmanın operasyonel maliyetlerinin arttığını göstermektedir.
Gelecekteki Büyüme Potansiyeli
Firmanın gelecekteki büyüme potansiyeli değerlendirilirken makroekonomik faktörler de dikkate alınmalıdır. Faiz oranlarının yüksek olması ve enflasyonun etkisiyle birlikte döviz kurlarındaki dalgalanmalar firmanın maliyetlerini artırabilir ve kârlılığını olumsuz etkileyebilir.
Ancak firma stoklarını artırarak üretim kapasitesini genişletmiş gibi görünmektedir ki bu da gelecekteki büyüme potansiyeline olumlu katkı sağlayabilir.
Sonuç
Ekos firmasının finansal sağlığına dair yapılan analizde şu önemli noktalar öne çıkmaktadır:
- Firmanın toplam varlıkları ve özkaynaklarında artış gözlemlenmiştir.
- Nakit akışı pozitif yönde değişmiş ancak finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit çıkışı dikkat çekicidir.
- Gelir tablosunda hasılattaki düşüşe rağmen stoklarda artış görülmüştür.
- Makroekonomik faktörler (faiz oranları ve enflasyon) firmanın maliyetlerini olumsuz etkileyebilir.
Bu raporda sunulan bilgiler yatırım tavsiyesi niteliğinde olmayıp yalnızca analitik bir değerlendirme amacı taşımaktadır.