Firma Finansal Sağlık Raporu
Genel Bakış Cemas firması, imalat ve ana metal sanayi sektöründe faaliyet göstermektedir. Firmanın finansal sağlığı, son dönemlerdeki bilanço verileri ışığında analiz edilmiştir. Bu rapor, firmanın genel finansal durumunu, nakit akışlarını, gelir tablosu özetini ve gelecekteki büyüme potansiyelini değerlendirmektedir.
Finansal Sağlık Firmanın toplam varlıkları 2023 yılı boyunca artış göstermiştir. İlk çeyrekte 1.995 milyar TL olan toplam varlıklar, yıl sonunda 3.509 milyar TL'ye ulaşmıştır ve 2024'ün ilk çeyreğinde 3.747 milyar TL olmuştur. Bu artış, firmanın büyüme potansiyeline işaret etmektedir.
Özkaynaklar da benzer bir trend izlemiş ve 2023 yılı başında 1.761 milyar TL iken yıl sonunda 2.940 milyar TL'ye yükselmiştir; bu değer 2024'ün ilk çeyreğinde ise 3.338 milyar TL olarak kaydedilmiştir.
Ancak firmanın net dönem karı dalgalanmalar göstermiştir: İlk çeyrekte pozitif bir sonuç elde edilirken (35 milyon TL), sonraki dönemlerde zarar açıklanmıştır (-302 milyon TL). Bu durum, firmanın karlılık açısından istikrarsız olduğunu göstermektedir.
Nakit Akışları Firmanın nakit akışları incelendiğinde, işletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akışlarının negatif olduğu görülmektedir. Özellikle 2024'ün ilk çeyreğinde -378 milyon TL gibi ciddi bir negatif nakit akışı söz konusudur. Finansman faaliyetlerinden gelen nakit akışları da genellikle düşük seviyelerde kalmış veya negatif olmuştur.
Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarında ise bazı dönemlerde pozitif değerler görülse de genel olarak dalgalı bir seyir izlenmiştir.
Gelir Tablosu Özeti Firmanın hasılatı yıl boyunca artarak devam etmiştir: İlk çeyrekte yaklaşık 301 milyon TL olan hasılat, yıl sonunda yaklaşık 1.651 milyar TL’ye ulaşmıştır ve bu trendin devam ettiği gözlemlenmektedir (546 milyon TL - ilk üç ay). Ancak satışların maliyeti de yüksek olduğundan brüt kar marjı daralmaktadır.
Faaliyet giderleri (pazarlama ve genel yönetim giderleri) sürekli olarak yüksek kalmış ve bu durum esas faaliyet karını olumsuz etkilemiştir.
Gelecekteki Büyüme Potansiyeli Firmanın varlıklarında görülen artış eğilimi olumlu bir işarettir ancak karlılıkta yaşanan dalgalanmalar dikkat çekicidir. Makroekonomik faktörler (yüksek enflasyon oranları ve faiz oranları) firmanın maliyetlerini artırmakta ve karlılığı zorlaştırmaktadır.
Bununla birlikte firma yatırım faaliyetlerine önem vermekte olup bu alanda gelir elde etmeye çalışmaktadır ki bu da uzun vadede büyüme potansiyeline katkıda bulunabilir.
Sonuç Cemas firmasının finansal sağlığı karmaşık bir tablo sergilemektedir: Varlıklarındaki artış olumlu olsa da karlılık konusunda istikrarsızdır ve nakit akışlarında ciddi sıkıntılar yaşamaktadır. Yüksek enflasyon oranları ve faiz oranlarının etkisi altında kalan firma için maliyet yönetimi kritik öneme sahiptir.
Bu raporda sunulan bilgiler yalnızca analitik değerlendirme amacı taşımakta olup yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır.