Firma Finansal Sağlık Raporu
Genel Bakış Bu rapor, firmanın son bilanço verilerini kullanarak yatırımcılara yönelik hazırlanmıştır. Firmanın finansal sağlığı, nakit akışları, gelir tablosu özeti ve gelecekteki büyüme potansiyeli değerlendirilecektir. Makroekonomik faktörler (faiz oranları ve enflasyon gibi) dikkate alınmış ancak sayısal olarak belirtilmemiştir.
Finansal Sağlık Firmanın toplam varlıkları 2022 yılı sonunda 4.9 milyar TL iken, 2023 yılının ilk 12 ayında bu rakam 9 milyar TL'ye ulaşmıştır. Bu artış firmanın büyüme potansiyelini göstermektedir. Ancak, toplam yükümlülüklerin de aynı dönemde önemli ölçüde arttığı gözlemlenmiştir.
Toplam özkaynaklar ise 2022 yılında yaklaşık 1 milyar TL iken, 2023 yılı sonunda yaklaşık 2.1 milyar TL'ye yükselmiştir. Bu durum firmanın sermaye yapısında bir iyileşme olduğunu göstermektedir.
Nakit Akışları Firmanın nakit akışlarında dalgalanmalar yaşanmıştır. İşletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akışları genellikle negatif seyretmiş ve bu durum firmanın operasyonel zorluklar yaşadığını işaret etmektedir.
Faaliyetlerden elde edilen nakit akışlarının sürekli olarak azalış gösterdiği görülmektedir:
- İlk üç ayda: -112 milyon TL
- İlk altı ayda: -543 milyon TL
- İlk dokuz ayda: -647 milyon TL
- Yıl sonunda: -177 milyon TL
Bu azalışlar firmanın operasyonlarını finanse etmekte zorlandığını göstermektedir.
Gelir Tablosu Özeti Firmanın gelirleri yıllık bazda değişiklikler göstermiştir:
- Hasilat (gelir) ilk üç aylık dönemde düşük seviyelerde kalırken (336 milyon TL), yılın ilerleyen dönemlerinde artmış ve yıl sonunda yaklaşık 2.1 milyar TL olmuştur.
- Satışların maliyeti de benzer şekilde artmış olup, brüt kar marjı üzerinde baskı yaratmıştır.
Net dönem karı ise dalgalanma göstermiştir:
- İlk üç ayda net zarar (-25 milyon TL)
- İlk altı ayda net zarar (-123 milyon TL)
- İlk dokuz ayda net zarar (-307 milyon TL)
- Yıl sonunda net kar (+222 milyon TL)
Bu dalgalanmalar firmanın karlılık konusunda istikrarsız olduğunu ortaya koymaktadır.
Gelecekteki Büyüme Potansiyeli Firmanın varlıklarının önemli ölçüde artması olumlu bir işarettir ancak yükümlülüklerin de aynı oranda artması dikkat edilmesi gereken bir noktadır. Firmanın finansman giderlerinin yüksek olması ve işletme faaliyetlerinden elde edilen negatif nakit akışı gelecekteki büyüme potansiyelini sınırlayabilir.
Makroekonomik faktörler de dikkate alındığında, yüksek faiz oranları ve enflasyonun firma üzerindeki etkileri göz ardı edilmemelidir.
Sonuç Firmanın finansal sağlığı karmaşık bir tablo çizmektedir. Varlıkların ve özkaynakların artışı olumlu olsa da yükümlülüklerin de aynı oranda artması dikkat çekicidir. Nakit akışlarında yaşanan sürekli azalışlar operasyonel zorluklara işaret etmektedir. Gelirlerdeki dalgalanmalar ise karlılık konusunda istikrarsızlığa neden olmaktadır.
Sunulan bilgiler yatırım tavsiyesi niteliğinde olmayıp yalnızca analitik bir değerlendirme amacı taşımaktadır.
