-
Risk Analizi:
- Toplam yükümlülüklerin toplam özkaynaklara göre oldukça yüksek olması (92.363.762'ye kıyasla 30.892.861), finansal kaldıraç oranının yüksek olduğunu ve borçlanma riskinin bulunduğunu göstermektedir.
- Finansman giderlerinin finansman gelirlerini büyük ölçüde aşması (33.927.350'ye karşı 3.057.612), net faiz marjının düşük olduğunu ve faiz oranı riskine karşı hassasiyeti işaret etmektedir.
- Kısa vadeli yükümlülüklerin toplam dönen varlıklardan fazla olması (42.113.588'e karşı 13.039.516), likidite sıkışıklığı riskini göstermektedir.
- Nakit ve nakit benzerlerindeki net azalış (-2.618.883) ve düşük donem sonu nakit ve nakit benzerleri miktarı (10.802), şirketin kısa vadede nakit akışı sorunlarıyla karşılaşabileceğine işaret etmektedir.
-
Gelecek Beklentileri:
- Yatırım faaliyetlerinden elde edilen gelirlerin yüksek olması (29.696.178), şirketin yatırım portföyünün karlı olduğunu ve gelecekte de olumlu katkı sağlayabileceğini göstermektedir.
- Faaliyetlerden elde edilen nakit akışlarının pozitif olması (41.885.214), işletme faaliyetlerinin sağlam bir nakit akışı ürettiğini ve bu durumun devamlılığının şirketin mali sağlamlığını destekleyebileceğini işaret etmektedir.
- Net dönem karının olumlu olması (15.748.838) ve esas faaliyet karının yüksekliği (17.378.774), şirketin operasyonel verimliliğinin iyi olduğunu ve karlılığını sürdürebileceğini göstermektedir.
- Toplam kapsamlı gelirin pozitif olması (15.529.803) ve diğer kapsamlı gelir kalemindeki azalmanın sınırlı kalması (-219.035), şirketin genel finansal performansının güçlü olduğunu ve bu trendin devam edebileceğini işaret ediyor.
Analizin Genel Özeti: Aksue'nun bilançosu, yüksek borçlanma oranları ve likidite riskleri gibi bazı endişe verici noktalar içermesine rağmen, güçlü yatırım gelirleri, sağlam operasyonel karlılık ve pozitif nakit akışları gibi önemli güçlü yönleri de barındırmaktadır. Şirket, finansman giderleri ile mücadele etse de, yatırım faaliyetlerinden elde edilen gelirler ve faaliyetlerden sağlanan nakit akışları gelecek için umut vaat ediyor. Son çeyrekteki net dönem karının artışı ve toplam kapsamlı gelirdeki iyileşme, şirketin mali yapısının iyileşmekte olduğuna dair sinyaller vermektedir ki bu da gelecek dönemler için olumlu bir beklenti yaratmaktadır. Bu faktörler göz önünde bulundurulduğunda, Aksue'ye yapılabilecek bir yatırımın uzun vadede değerlenebileceği düşünülebilir; ancak likidite yönetimi ve borç oranları konusunda dikkatli bir yaklaşım gerektirmektedir.