Firma Finansal Sağlık Raporu
Genel Bakış Bu rapor, firmanın son bilanço verilerini kullanarak yatırımcılara yönelik hazırlanmıştır. Firmanın genel finansal sağlığı, nakit akışları, gelir tablosu özeti ve gelecekteki büyüme potansiyeli değerlendirilmiştir. Makroekonomik faktörler de dikkate alınmış ancak sayısal olarak belirtilmemiştir.
Finansal Sağlık ve Performans Firmanın finansal sağlığına baktığımızda, toplam varlıklarının ve özkaynaklarının yıllık bazda artış gösterdiğini görüyoruz. Bu durum, firmanın büyüme potansiyeline işaret etmektedir. Ancak, yükümlülüklerin de arttığını gözlemliyoruz ki bu durum dikkatle izlenmelidir.
2024 yılı boyunca firmanın toplam varlıkları sürekli artış göstermiştir. 2024 yılının ilk çeyreğinde 14 milyar seviyelerinde olan toplam varlıklar, yıl sonunda yaklaşık 25 milyar seviyelerine ulaşmıştır. Aynı dönemde özkaynaklar da benzer bir artış trendi göstermiştir.
Nakit Akışları Firmanın nakit akışlarına baktığımızda ise bazı dalgalanmalar görmekteyiz. Özellikle faaliyetlerden elde edilen nakit akışlarında negatif değerler dikkat çekmektedir. İlk üç aylık dönemde faaliyetlerden elde edilen nakit akışı negatifken, sonraki dönemlerde bu durum iyileşmiş ancak yine de dalgalanmalar devam etmiştir.
Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit çıkışları ise genellikle yüksek olmuştur. Bu durum firmanın büyüme ve genişleme stratejileri kapsamında yaptığı yatırımlardan kaynaklanabilir.
Gelir Tablosu Özeti Firmanın gelir tablosuna baktığımızda, brüt kar marjının genel olarak pozitif olduğunu görmekteyiz. Ancak finansman giderlerinin yüksek olması net karı olumsuz etkilemiştir. Örneğin, 2025'in ilk çeyreğinde brüt kar pozitif olmasına rağmen net dönem karı düşük kalmıştır.
Brüt karın yanı sıra esas faaliyet karı da genellikle pozitif seyretmiştir ancak finansman giderleri bu karlılığı azaltmıştır.
Gelecekteki Büyüme Potansiyeli Firmanın gelecekteki büyüme potansiyeli değerlendirildiğinde, toplam varlıkların ve özkaynakların artışı olumlu bir sinyal vermektedir. Ancak yükümlülüklerin de aynı oranda artması risk unsuru oluşturmaktadır.
Makroekonomik faktörler (faiz oranları ve enflasyon) dikkate alındığında, firmanın borçlanma maliyetlerinin yüksek olduğu görülmektedir ki bu da karlılığı olumsuz etkileyebilir.
Sonuç Genel olarak firma güçlü bir büyüme potansiyeline sahip olmakla birlikte bazı risk unsurları taşımaktadır:
- Varlıklar ve Özkaynaklar: Sürekli artan varlıklar ve özkaynaklar olumlu bir göstergedir.
- Nakit Akışı: Faaliyetlerden elde edilen nakit akışındaki dalgalanmalar dikkatle izlenmelidir.
- Karlılık: Brüt kar marjı pozitif olsa da finansman giderleri net karlılığı düşürmektedir.
- Yükümlülükler: Artan yükümlülükler risk unsuru oluşturabilir.
- Makroekonomik Faktörler: Yüksek faiz oranları borçlanma maliyetlerini artırabilir.
Bu raporda sunulan bilgiler yatırım tavsiyesi niteliği taşımamakta olup yalnızca analitik bir değerlendirme amacı taşımaktadır.
