-
Risk Analizi:
- Toplam varlıkların sürekli artış göstermesine rağmen, toplam özkaynakların negatif değerlerde olması ve artan bir negatif trend göstermesi yüksek finansal riski işaret ediyor.
- Toplam yükümlülüklerin toplam varlıklardan daha fazla olması ve bu farkın zamanla artıyor olması şirketin borçlanma kapasitesinin aşırı kullanıldığını gösteriyor.
- Net dönem zararlarının her çeyrekte büyük miktarlarda olması ve zararın büyüyerek devam etmesi şirketin karlılık sorunları yaşadığını ortaya koyuyor.
- Finansman giderlerinin yüksek olması ve finansman gelirlerinin olmaması şirketin finansal yükünü daha da artırıyor.
- Kısa vadeli yükümlülüklerin toplam varlıkları büyük ölçüde aşması likidite riskini gösteriyor.
-
Gelecek Beklentileri:
- Yatırım faaliyetlerinden elde edilen gelirlerin varlığı, doğru yatırım kararları alındığında şirketin finansal durumunu iyileştirebileceğine işaret ediyor.
- Faaliyetlerden elde edilen nakit akışlarının negatif olmasına rağmen, finansman faaliyetlerinden sağlanan nakit akışlarının pozitif olması şirketin kısa vadede nakit akışını yönetebildiğini gösteriyor.
- Donem sonu nakit ve nakit benzerleri miktarının her çeyrekte artış göstermesi şirketin likidite yönetiminde belirli bir başarı sağladığını işaret edebilir.
Analizin Genel Özeti: Şirketin özkaynaklarının negatif değerlerde olması ve net dönem zararlarının sürekli büyümesi ciddi finansal riskleri beraberinde getiriyor. Kısa vadeli yükümlülüklerin yüksek olması likidite riskini artırırken, finansman giderlerinin gelirleri aşması da mali sürdürülebilirlik açısından endişe verici. Ancak, yatırım faaliyetlerinden gelen gelirler ve nakit akış yönetimi umut verici unsurlar olarak öne çıkıyor. Genel olarak, mevcut finansal durum ve gelecek beklentileri dikkate alındığında, bu şirkete yatırım yapılmasının risk taşıdığı söylenebilir. Yatırım yapılıp yapılmayacağına karar verilirken bu risk faktörleri dikkatlice değerlendirilmelidir.