Firma Değerlendirme Raporu
Genel Finansal Sağlık Firmanın finansal sağlığına genel olarak baktığımızda, varlıklarının ve özkaynaklarının yıllar içinde arttığını görmekteyiz. Ancak, yükümlülükler de aynı şekilde artış göstermiştir. Bu durum, firmanın borçlanma yoluyla büyümeye çalıştığını işaret edebilir. Firmanın toplam varlıkları ve özkaynakları 2024'ün ilk çeyreğinden 2025'in ilk çeyreğine kadar düzenli bir artış göstermiştir.
Nakit Akışları Firmanın nakit akışlarına baktığımızda, işletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akışlarının negatif olduğu görülmektedir. Bu durum, firmanın operasyonlarından yeterli nakit üretemediğini ve bu nedenle dış kaynaklara (borçlanma gibi) başvurduğunu gösterir. Finansman faaliyetlerinden elde edilen nakit akışları genellikle pozitiftir ancak bu da firmanın borçlanmaya dayalı bir strateji izlediğini ortaya koymaktadır.
Gelir Tablosu Özeti Firmanın gelir tablosuna göre, satış gelirleri her dönemde artmış ancak maliyetler de benzer şekilde yükselmiştir. Brüt kar marjı pozitif olsa da finansman giderleri ve diğer işletme giderleri karlılığı etkilemektedir. Net dönem karı dalgalanmalar göstermekte olup 2025'in ilk çeyreğinde düşük seviyelerde kalmıştır.
Gelecekteki Büyüme Potansiyeli Makroekonomik faktörler dikkate alındığında (yüksek enflasyon ve faiz oranları), firmanın büyüme potansiyeli üzerinde baskı oluşturabilir. Ancak teknoloji/bilişim sektöründe faaliyet gösteren firma için yenilikçi ürünler ve hizmetlerle pazar payını artırma potansiyeli bulunmaktadır.
Sonuç Firmanın genel finansal sağlığı karmaşık bir tablo sergilemektedir. Varlıklar ve özkaynaklar artarken, yükümlülüklerin de benzer oranda arttığı görülmektedir. Nakit akışı sorunları dikkat çekici olup operasyonlardan yeterli nakit üretilememesi önemli bir risk faktörüdür. Gelir tablosunda ise brüt kar marjının korunması olumlu bir göstergedir ancak net karlılığın düşük olması dikkat edilmesi gereken bir konudur.
Bu rapor yatırım tavsiyesi niteliği taşımamakta olup yalnızca analitik değerlendirme amacıyla hazırlanmıştır.
