Firma Finansal Sağlık Raporu
Genel Bakış Bu rapor, firmanın son bilanço verilerini kullanarak yatırımcılara yönelik hazırlanmıştır. Firmanın finansal sağlığı, nakit akışları, gelir tablosu ve gelecekteki büyüme potansiyeli değerlendirilmiştir. Raporun amacı, firmanın genel durumunu büyük resimde anlamak ve yatırımcılar için bir perspektif sunmaktır.
Finansal Sağlık Firmanın toplam varlıkları artış göstermiştir. 2024 yılının ilk 12 ayında toplam varlıklar yaklaşık 27 milyar TL iken, 2025 yılının ilk çeyreğinde bu rakam yaklaşık 32 milyar TL'ye yükselmiştir. Ancak özkaynaklarda bir düşüş gözlemlenmektedir; aynı dönemde özkaynaklar yaklaşık 4.3 milyar TL'den 3.6 milyar TL'ye gerilemiştir.
Toplam yükümlülükler de artış göstermiştir ve bu durum firmanın borçlanma oranının arttığını işaret etmektedir. Kısa vadeli yükümlülükler özellikle dikkat çekicidir; bu yükümlülükler firmanın likidite riskini artırabilir.
Nakit Akışları Firmanın nakit akışlarına bakıldığında, işletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akışlarının negatif olduğu görülmektedir. Bu durum firmanın operasyonlarından yeterli nakit yaratamadığını göstermektedir ki bu da uzun vadede sürdürülebilirlik açısından risk oluşturabilir.
Finansman faaliyetlerinden elde edilen nakit akışlarında ise pozitif bir trend gözlemlenmektedir; bu da firmanın dış kaynaklardan fon sağladığını göstermektedir. Ancak bu fonların geri ödemesi gelecekte ek maliyetler getirebilir.
Gelir Tablosu Özeti Firmanın gelirleri artmış olsa da karlılık göstergeleri olumsuz yönde seyretmektedir. Brüt kar marjı yüksek görünse de pazarlama ve genel yönetim giderlerinin yüksekliği net karlılığı olumsuz etkilemiştir.
Özellikle pazarlama giderlerinde ciddi bir artış söz konusudur; bu giderlerin kontrol altına alınması gerekmektedir. Finansman giderleri de önemli ölçüde yüksektir ki bu durum borçlanma maliyetlerinin yüksek olduğunu gösterir.
Gelecekteki Büyüme Potansiyeli Makroekonomik faktörler (faiz oranları ve enflasyon gibi) dikkate alındığında, firma üzerinde baskı oluşturabilecek unsurlar mevcuttur. Yüksek faiz oranları borçlanma maliyetlerini artırırken, enflasyon da operasyonel maliyetleri yukarı çekebilir.
Ancak sektörün toptan ve perakende ticaret olması nedeniyle talep dalgalanmalarına karşı daha dayanıklı olabilirler. Firmanın stok seviyelerinin yüksek olması da talep artışı durumunda hızlı yanıt verebilme kapasitesini artırmaktadır.
Sonuç Firmanın finansal sağlığı karmaşık bir tablo çizmektedir: Varlıklar artarken özkaynaklarda düşüş yaşanmış, işletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akışları negatif seyretmiş ancak dış kaynaklardan fonlama yapılmıştır. Karlılık göstergeleri olumsuz olup pazarlama ve finansman giderlerinin kontrol altına alınması gerekmektedir.
Bu raporda sunulan bilgiler yalnızca analitik değerlendirme amacı taşımaktadır ve herhangi bir yatırım tavsiyesi niteliğinde değildir.
