Firma Finansal Sağlık Raporu
Genel Bakış PRZMA, kağıt ve kağıt ürünleri basım sektöründe faaliyet gösteren bir firmadır. Firmanın finansal sağlığı, son dönemdeki bilanço verilerine göre değerlendirilmiştir. Bu raporda firmanın genel finansal durumu, nakit akışları, gelir tablosu özeti ve gelecekteki büyüme potansiyeli incelenmiştir.
Finansal Sağlık Firmanın toplam varlıkları 2024 yılı boyunca artış göstermiştir. İlk 3 aylık dönemde 356 milyon TL olan toplam varlıklar, yılın sonunda 426 milyon TL'ye ulaşmıştır. Ancak bu artışa rağmen net dönem karı negatif seyretmiş ve firma zarar açıklamıştır.
Özkaynaklar da benzer şekilde artış göstermiştir; ilk 3 aylık dönemde 268 milyon TL olan özkaynaklar, yıl sonunda 336 milyon TL'ye yükselmiştir. Bu durum firmanın sermaye yapısının güçlendiğini göstermektedir.
Toplam yükümlülükler ise yıl boyunca dalgalanma göstermiştir. İlk 3 aylık dönemde yaklaşık 88 milyon TL olan yükümlülükler, yıl sonunda yaklaşık 90 milyon TL olarak kaydedilmiştir.
Nakit Akışları Firmanın nakit akışlarına baktığımızda, işletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akışlarının pozitif olduğu görülmektedir. Yılın ilk çeyreğinde yaklaşık 3.3 milyon TL olan işletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akışı, yıl sonunda yaklaşık 10.6 milyon TL'ye çıkmıştır.
Ancak finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit çıkışları dikkat çekicidir. Yılın her döneminde bu kalem negatif seyretmiş ve yıl sonunda -5 milyon TL olarak gerçekleşmiştir.
Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları ise genellikle düşük seviyelerde kalmış ve bazı dönemlerde negatif olmuştur.
Gelir Tablosu Özeti Firmanın hasılatı yıl boyunca dalgalanma göstermiştir. İlk çeyrekte oldukça düşük seviyede kalan hasılat (2 milyon TL), yılın ilerleyen dönemlerinde artarak son çeyrekte yaklaşık 50 milyon TL'ye ulaşmıştır.
Satışların maliyeti de benzer bir trend izlemiş ve brüt kar marjını etkilemiştir. Brüt kar (zarar) rakamlarına baktığımızda ise firmanın bazı dönemlerde zarar ettiğini görmekteyiz; örneğin ilk çeyrekte -2.9 milyon TL brüt zarar açıklanırken, son çeyrekte bu rakam pozitif yönde değişerek yaklaşık 7.6 milyon TL brüt kara dönüşmüştür.
Genel yönetim giderleri ve pazarlama giderleri sabit kalmış ancak finansman giderleri yüksek seviyelerde seyretmiştir ki bu da firmanın karlılığını olumsuz etkilemektedir.
Gelecekteki Büyüme Potansiyeli Makroekonomik faktörler göz önüne alındığında (faiz oranları ve enflasyon gibi), PRZMA'nın gelecekteki büyüme potansiyeli belirsizlik içermektedir. Firma yüksek enflasyon ortamında maliyetlerini kontrol etmekte zorlanabilirken, yüksek faiz oranları borçlanma maliyetlerini artırabilir.
Bununla birlikte firmanın varlıklarını artırma yeteneği olumlu bir işaret olarak değerlendirilebilir ancak sürdürülebilir karlılık için operasyonel verimliliğin artırılması gerekmektedir.
Sonuç PRZMA'nın genel finansal sağlığı karmaşık bir tablo sergilemektedir. Varlıklarını artırmayı başarmasına rağmen net karının negatif olması önemli bir risk faktörüdür. Nakit akışlarının pozitif olması kısa vadede likidite sorununu hafifletebilir ancak uzun vadede sürdürülebilir karlılık sağlanması gerekmektedir.
Bu rapor yalnızca analitik bir değerlendirme amacı taşımaktadır ve yatırım tavsiyesi değildir.
