Firma Finansal Değerlendirme Raporu
Genel Bakış Bu rapor, firmanın son bilanço verilerini kullanarak yatırımcılara yönelik hazırlanmıştır. Firma, oteller ve lokantalar / yiyecek ve içecek hizmetleri sektöründe faaliyet göstermektedir. Raporda, firmanın genel finansal sağlığı, nakit akışları, gelir tablosu özeti ve gelecekteki büyüme potansiyeli değerlendirilecektir.
Finansal Sağlık Firmanın toplam varlıkları 2024 yılının ilk çeyreğinde artış göstererek 1968883810 TL'ye ulaşmış ancak 2025 yılının ilk çeyreğinde bu rakam 2654090130 TL'ye yükselmiştir. Bu artış, firmanın büyüme potansiyeline işaret etmektedir. Ancak aynı dönemde toplam yükümlülükler de artarak 759208488 TL'den 1298871360 TL'ye çıkmıştır.
Özkaynaklar ise yine benzer bir trend izleyerek artış göstermiştir; 2024 yılının ilk çeyreğinde 1209675322 TL olan özkaynaklar, 2025 yılının ilk çeyreğinde 1355218770 TL olmuştur. Bu durum firmanın mali yapısının güçlendiğini göstermektedir.
Nakit Akışı Firmanın nakit akışlarına baktığımızda ise bazı zorluklarla karşılaştığını görmekteyiz. Özellikle işletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akışlarında dalgalanmalar mevcuttur. Örneğin, 2024 yılının ilk üç ayında işletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akışı pozitif iken (-145391898 TL), aynı yılın sonunda bu rakam negatif hale gelmiştir (-7560658 TL). Bu durum firmanın operasyonel etkinliğini artırması gerektiğine işaret edebilir.
Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları da genellikle negatiftir ve bu da firmanın yeni yatırımlar yaparken zorlandığını veya mevcut yatırımların beklenen getiriyi sağlamadığını gösterebilir.
Gelir Tablosu Özeti Firmanın gelir tablosuna baktığımızda ise hasılatın yıllar içinde arttığını görmekteyiz. Örneğin, 2024 yılı boyunca hasılat sürekli olarak artmış ve yılı yaklaşık olarak 3150218727 TL ile kapatmıştır. Ancak satışların maliyeti de oldukça yüksek olup brüt kar marjını düşürmektedir.
Net dönem karı açısından bakıldığında ise firma genellikle zarar etmektedir. Örneğin, net dönem karı sırasıyla -117239030 TL (2024) ve -18161956 TL (ilk çeyrek 2025) olarak gerçekleşmiştir.
Gelecekteki Büyüme Potansiyeli Firmanın gelecekteki büyüme potansiyeli değerlendirildiğinde bazı olumlu sinyaller bulunmaktadır. Toplam varlıkların ve özkaynakların artışı bunun bir göstergesidir. Ancak net dönem karındaki olumsuzluklar ve nakit akışlarındaki dalgalanmalar dikkate alındığında firmanın operasyonel verimliliğini artırması gerekmektedir.
Makroekonomik faktörler de dikkate alındığında (faiz oranları ve enflasyon gibi), firma için maliyetlerin yönetimi önemli bir konu olacaktır.
Sonuç Genel olarak firma finansal açıdan karmaşık bir tablo sergilemektedir. Varlıklar ve özkaynaklarda görülen artış olumlu olsa da net dönem zararları ve dalgalanan nakit akışları dikkat edilmesi gereken konulardır. Firmanın operasyonel etkinliğini artırarak karlılığını sürdürülebilir hale getirmesi gerekmektedir.
Bu rapor yalnızca analitik bir değerlendirme amacı taşımaktadır ve yatırım tavsiyesi değildir.
