Durdo Firması Finansal Değerlendirme Raporu
Genel Finansal Sağlık Durdo firması, imalat sektöründe faaliyet gösteren bir kağıt ve kağıt ürünleri basım şirketidir. Firmanın son bilanço verilerine göre finansal sağlığı incelenmiştir. Firmanın varlıkları, özkaynakları ve yükümlülükleri gibi temel finansal göstergeler değerlendirilmiştir.
Firmanın toplam varlıkları artış eğilimindedir. 2024 yılının ilk çeyreğinde 2 milyar TL civarında olan toplam varlıklar, 2025 yılının ilk çeyreğinde yaklaşık 2.56 milyar TL'ye ulaşmıştır. Bu durum, firmanın büyüme potansiyeline işaret etmektedir.
Özkaynaklar da benzer şekilde artış göstermiştir. Ancak, firmanın net dönem karı negatif seyretmektedir ki bu durum dikkat edilmesi gereken bir noktadır.
Nakit Akışları Firmanın nakit akışlarına baktığımızda, işletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akışlarının genellikle pozitif olduğunu görmekteyiz. Bu durum, firmanın günlük operasyonlarını finanse edebilme kapasitesinin iyi olduğunu göstermektedir.
Ancak finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarının negatif olması borçlanma maliyetlerinin yüksek olduğuna işaret etmektedir. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarında ise dalgalanmalar görülmektedir; bazı dönemlerde pozitif bazı dönemlerde ise negatif değerler gözlemlenmiştir.
Gelir Tablosu Özeti Firmanın gelir tablosunda dikkate değer birkaç nokta bulunmaktadır:
- Hasilat: Firmanın satış gelirleri yıllık bazda artmaktadır.
- Satışların Maliyeti: Satışların maliyeti de hasilatla birlikte artmakta olup brüt kar marjını etkilemektedir.
- Brüt Kar: Brüt karın düşük seviyelerde kalması firmanın karlılık oranını olumsuz etkilemektedir.
- Finansman Giderleri: Yüksek finansman giderleri net karlılığı ciddi şekilde düşürmektedir.
- Pazarlama ve Genel Yönetim Giderleri: Bu giderler de önemli ölçüde yüksektir ve karlılığı olumsuz etkilemektedir.
Gelecekteki Büyüme Potansiyeli Makroekonomik faktörler (faiz oranları ve enflasyon gibi) dikkate alındığında, firmanın gelecekteki büyüme potansiyeli karmaşık bir yapıya sahiptir. Faiz oranlarının yüksek olması borçlanma maliyetlerini artırırken enflasyonun etkisiyle maliyetlerin de yükseldiği görülmektedir.
Bununla birlikte firmanın varlıklarının sürekli olarak artması olumlu bir sinyal olarak değerlendirilebilir. Ancak net dönem karının sürekli olarak negatif olması yatırımcılar için risk teşkil edebilir.
Sonuç Durdo firmasının genel finansal sağlığı karmaşık bir yapı sergilemekte olup hem olumlu hem de olumsuz yönlere sahiptir:
- Varlıkların ve özkaynakların artışı olumlu bir gelişmedir.
- Nakit akışlarının genel anlamda pozitif olması operasyonel gücü göstermektedir.
- Ancak net dönem karının sürekli negatif olması dikkat edilmesi gereken önemli bir risktir.
- Yüksek finansman giderleri ve diğer operasyonel giderler karlılığı ciddi şekilde etkilemektedir.
Bu rapor yalnızca analitik değerlendirme amacı taşımakta olup yatırım tavsiyesi niteliğinde değildir.
