Firma Finansal Sağlık Raporu
Genel Bakış: Alka, kağıt ve kağıt ürünleri imalat sektöründe faaliyet göstermektedir. Firmanın son bilanço verileri incelendiğinde, finansal sağlığına dair bazı önemli noktalar öne çıkmaktadır. Bu raporda, firmanın genel finansal durumu, nakit akışları, gelir tablosu özeti ve gelecekteki büyüme potansiyeli değerlendirilecektir.
Finansal Sağlık: Firmanın toplam varlıkları 2025 yılının ilk çeyreğinde artış göstererek 2.85 milyar TL'ye ulaşmıştır. Bu dönemde toplam özkaynaklar da artarak 1.81 milyar TL seviyesine yükselmiştir. Ancak firmanın net dönem karı negatif olup -36.79 milyon TL olarak kaydedilmiştir.
Özkaynakların artışı olumlu bir işaret olmakla birlikte, net dönem zararının devam etmesi dikkat çekicidir. Firmanın yükümlülükleri de artmış olup, kısa vadeli yükümlülükler 875 milyon TL'yi bulmuştur.
Nakit Akışları: Firmanın nakit akışlarına bakıldığında işletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akışlarının negatif olduğu görülmektedir. Özellikle yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan yüksek miktarda nakit çıkışı (-141 milyon TL) dikkat çekmektedir. Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri ise azalarak 288 milyon TL seviyesine gerilemiştir.
Nakit akışlarındaki bu olumsuz tablo, firmanın likidite yönetiminde zorluklar yaşadığını göstermektedir.
Gelir Tablosu Özeti: Firmanın hasılatı 2025 yılının ilk çeyreğinde yaklaşık 593 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Satışların maliyeti ise bu dönemde 529 milyon TL seviyesindedir ve brüt kar yaklaşık 63 milyon TL'dir.
Ancak pazarlama ve genel yönetim giderlerinin yüksek olması (toplamda yaklaşık 53 milyon TL) net karın negatife dönmesine sebep olmuştur.
Gelecekteki Büyüme Potansiyeli: Makroekonomik faktörler dikkate alındığında, yüksek enflasyon oranları ve faiz oranları firmanın maliyetlerini artırabilir ve karlılığı üzerinde baskı oluşturabilir. Bununla birlikte, firmanın varlıklarını artırma eğiliminde olması uzun vadede büyüme potansiyeline işaret edebilir.
Firmanın stok seviyelerinin de arttığı gözlemlenmektedir ki bu durum üretim kapasitesinin genişletildiğine veya talep beklentilerinin yükseldiğine işaret edebilir.
Sonuç: Alka'nın finansal sağlığı karmaşık bir tablo sergilemektedir. Toplam varlıklar ve özkaynaklardaki artış olumlu bir gelişme olarak değerlendirilebilirken; net dönem zararının devam etmesi ve negatif nakit akışları endişe vericidir. Yatırımcıların firmanın likidite durumunu yakından izlemeleri önemlidir.
Bu rapor yalnızca analitik bir değerlendirme amacı taşımaktadır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır.
